Viele CFD Broker bieten moderne Handelsoberflächen, verschiedene Analyse-Tools und oft auch ein kostenloses CFD-Konto an. Bekannte CFD Broker wie Plus500, IG, flatex oder LYNX gehören zu den beliebtesten Anbietern. Wer einen passenden CFD Broker auswählt, legt den Grundstein für einen sicheren und erfolgreichen CFD-Handel.

Was ist ein CFD Broker?

Mit einem CFD Broker können Anleger sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen und so flexibel auf Marktbewegungen reagieren. Dabei dient der CFD Broker als Plattform, über die alle Trades abgewickelt werden.

Ein CFD Broker ermöglicht den Handel mit Differenzkontrakten (CFDs) über eine spezielle Handelsplattform. Anleger können so einfach und flexibel auf Kursbewegungen von verschiedenen Vermögenswerten spekulieren, ohne diese direkt zu besitzen.
Definition und Funktion

Ein CFD Broker ist ein Finanzdienstleister, der spezielle Plattformen bereitstellt, um den Handel mit CFDs zu ermöglichen. Ein CFD (Contract for Difference) ist ein Derivat, das es erlaubt, von Preisänderungen eines Basiswerts zu profitieren.

Beim CFD Handel eröffnet der Trader eine Position auf steigende oder fallende Kurse. Die Gewinne oder Verluste berechnen sich aus der Differenz des Preises beim Einstieg und Ausstieg. Physischer Besitz des Basiswerts ist nicht nötig.

Meist erhalten Nutzer Zugang zu einer Vielzahl an Märkten, darunter Aktien, Indizes, Rohstoffe, Währungen und Kryptowährungen. CFD Broker bieten oft Hebelwirkung (Leverage), wodurch schon mit geringem Kapitaleinsatz größere Summen bewegt werden können. Die Abwicklung, Überwachung und Verwaltung der Positionen läuft komplett über den CFD Broker und dessen Handelsplattform.

Unterschied zwischen CFD Brokern und traditionellen Brokern

Im Vergleich zu klassischen Brokern unterscheidet sich ein CFD Broker in mehreren Punkten deutlich. Traditionelle Broker ermöglichen den Kauf von echten Aktien, Anleihen oder Fonds, die Anleger tatsächlich besitzen.

Ein CFD Broker hingegen verkauft keine echten Wertpapiere, sondern vermittelt Derivate. Der Trader hat somit keinen Anspruch auf Dividenden, physische Lieferung oder Stimmrechte der zugrunde liegenden Unternehmen.

Durch die schnelle und flexible Abwicklung über die Plattform ist es möglich, sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse zu setzen. Außerdem verlangen CFD Broker keine Depotgebühren für Wertpapiere, da diese nicht physisch hinterlegt werden.

Ein weiterer Unterschied: Über den CFD Broker kann meist mit Hebel gehandelt werden, was Chancen und Risiken erhöht. Traditionelle Broker bieten diese Funktion in der Regel seltener an.

Wie funktionieren CFD Broker?

CFD Broker ermöglichen es, mit Differenzkontrakten auf steigende oder fallende Kurse verschiedener Basiswerte zu handeln. Dabei setzen sie auf digitale Handelsplattformen und eine schnelle Orderabwicklung, um Kunden den Zugang zu den Märkten zu erleichtern.

Handelsplattformen und Technologielösungen

CFD Broker nutzen spezialisierte Handelsplattformen, über die Kunden ihre Geschäfte abwickeln. Diese Plattformen bieten häufig Tools wie Charts, Echtzeit-Kurse und verschiedene Analysewerkzeuge. Nutzer sehen ihr Guthaben, können Orderarten auswählen und ihre offenen Positionen überwachen.

Viele CFD Broker stellen mobile Apps und Web-Plattformen zur Verfügung. Damit lassen sich Trades flexibel von unterwegs ausführen. Einfache Bedienung, Zuverlässigkeit und schnelle Reaktionszeiten sind entscheidend, damit Trader sofort auf Marktbewegungen reagieren können.

Sicherheitsfunktionen wie Zwei-Faktor-Authentifizierung schützen die Konten der Nutzer. Auch Demoversionen oder Schulungsangebote sind bei vielen CFD Broker üblich. Damit können Einsteiger die Plattform und das CFD-Trading ohne finanzielles Risiko testen.

Orderausführung und Liquiditätsbereitstellung

CFD Broker leiten die Kundenorders an den Markt weiter oder übernehmen sie selbst als Kontrahent. Viele CFD Broker nutzen dabei Market Maker-Modelle. In diesem Fall stellt der Broker die Kurse und ermöglicht so eine sofortige Ausführung vieler Orders, ohne auf einen externen Markt warten zu müssen.

Bei anderen Modellen, wie dem STP- oder DMA-Modell, leiten CFD Broker die Orders direkt an externe Liquiditätsanbieter oder Börsen weiter. Dies kann zu marktgerechten Preisen und oft geringeren Spreads führen. Eine schnelle Orderausführung ist wichtig, da die Kurse oft sehr kurzfristig schwanken.

Die Liquiditätsbereitstellung entscheidet über die Qualität der Ausführung. Gute CFD Broker sorgen für ausreichend Liquidität, sodass auch größere Orders möglichst ohne Verzögerung oder Kursabweichungen ausgeführt werden. Transparenz bei der Orderausführung und eine übersichtliche Abrechnung helfen Kunden, ihre Geschäfte nachzuvollziehen.

Regulierung und Sicherheit bei CFD Brokern

CFD Broker unterliegen strengeren Anforderungen, um Stabilität und Schutz für Trader sicherzustellen. Zwei zentrale Aspekte sind die behördliche Überwachung sowie der Schutz von Kundengeldern durch Einlagensicherung.

Behördliche Überwachung

Eine zuverlässige Regulierung ist für CFD Broker unerlässlich. Die meisten seriösen Anbieter sind von staatlichen Behörden wie der BaFin (Deutschland), FCA (Großbritannien) oder CySEC (Zypern) lizenziert und überwacht. Diese Behörden prüfen, ob der CFD Broker finanzielle Anforderungen erfüllt und sich an klare Regeln hält.

Die europäische Aufsichtsbehörde ESMA hat 2018 klare Vorschriften zum Schutz der Kunden eingeführt, darunter Hebelbegrenzungen und spezielle Margin-Regeln.

Ein lizenzierter CFD Broker muss regelmäßig Finanzberichte vorlegen und wird auf Einhaltung von Standards kontrolliert. Händler sollten stets prüfen, ob ein CFD Broker eine gültige Lizenz besitzt und unter Aufsicht steht. Das erhöht die Sicherheit und senkt das Risiko von Betrug.

Einlagensicherung und Anlegerschutz

Für Trader ist die Einlagensicherung ein wichtiger Faktor bei der Auswahl eines CFD Brokers. In Deutschland sind Einlagen bei den meisten CFD Brokern bis zu 100.000 Euro pro Kunde gesetzlich abgesichert. Diese Absicherung greift, wenn der CFD Broker zahlungsunfähig wird.
Zusätzlich bieten viele CFD Broker getrennte Konten an, sogenanntes „Segregated Accounts“. Kundengelder werden getrennt vom Vermögen des Brokers aufbewahrt.

Das schützt Anleger davor, dass ihre Gelder bei Problemen des Brokers verloren gehen.
Manche CFD Broker bieten sogar darüber hinaus freiwillige Sicherungssysteme an, die zusätzlichen Schutz für Trader bedeuten können. Trader sollten die jeweiligen Sicherungssysteme genau vergleichen, bevor sie sich für einen CFD Broker entscheiden.

Handelsangebot bei CFD Brokern

CFD Broker bieten eine breite Auswahl an Handelsmöglichkeiten. Kunden finden dort viele Finanzprodukte, flexible Orderarten und die Chance, Hebel für den Handel zu nutzen.
Verfügbare Märkte und Basiswerte

Ein CFD Broker stellt oft eine große Auswahl an handelbaren Märkten bereit. Dazu zählen Aktien, Indizes, Rohstoffe, Währungen (Forex) und manchmal Kryptowährungen.

Viele Broker listen Hunderte bis Tausende Basiswerte, darunter international bekannte Aktien, wichtige Indizes wie DAX oder S&P 500 und Rohstoffe wie Gold oder Öl. Die Bandbreite hängt vom Anbieter ab.

Die folgende Tabelle zeigt typische Basiswerte bei einem CFD Broker:


Der Zugriff auf verschiedene Märkte ermöglicht es Kunden, ihr Portfolio gezielt zu streuen.

Orderarten und Handelsoptionen

CFD Broker bieten verschiedene Orderarten an, die es Händlern erlauben, flexibel auf Kursbewegungen zu reagieren. Zu den wichtigsten Auftragsarten gehören Market-Orders, Limit-Orders und Stop-Orders.

Market-Orders werden zum aktuellen Marktpreis ausgeführt. Mit einer Limit-Order kann der Händler den maximalen Kaufpreis oder minimalen Verkaufspreis bestimmen. Stop-Orders werden gesetzt, um Verluste zu begrenzen oder Gewinne abzusichern. Zusätzlich bieten viele CFD Broker auch Trailing-Stop oder Take-Profit-Orders an.

Dank dieser Handelsoptionen können Trader ihre Strategien individuell umsetzen und das Risiko besser kontrollieren.

Hebelwirkung und Margin-Anforderungen

CFD Broker erlauben Kunden oft, mit Hebel (Leverage) zu handeln. Damit können sie größere Positionen bewegen, als ihr eingesetztes Kapital erlaubt. Hebel von 1:5 bis 1:30 sind üblich, je nach Basiswert und Regulierung.

Um gehebelte Positionen zu eröffnen, verlangt der CFD Broker eine Margin als Sicherheitsleistung. Diese liegt meist zwischen 3 % und 20 % des gehandelten Wertes. Sinkt der Kontostand unter die geforderte Margin, kann es zu einem sogenannten Margin-Call kommen.

Die genaue Hebelhöhe und Margin-Anforderungen unterscheiden sich je nach CFD Broker und Produkt. Ein bewusster Umgang mit dem Hebel ist für alle Kunden sehr wichtig, um Verluste zu begrenzen.

Kosten und Gebührenstrukturen

CFD Broker verlangen verschiedene Arten von Gebühren, die das Handelsergebnis direkt beeinflussen. Es ist wichtig, diese Kosten zu kennen, bevor ein Konto eröffnet wird, da jede Gebühr sich unterschiedlich auf Gewinne oder Verluste auswirken kann.

Spread, Kommissionen und Swaps

Beim Handel mit einem CFD Broker zahlt der Kunde in der Regel einen Spread. Das ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis eines Basiswerts. Je nach CFD Broker und Handelsinstrument kann der Spread variieren. Einige Broker bieten enge Spreads, während andere größere Spreads haben.

Zusätzlich können Kommissionen anfallen. Einige CFD Broker verlangen eine feste oder prozentuale Gebühr pro Trade, oft neben dem Spread. Dies gilt besonders bei spezialisierten Kontomodellen oder bei großem Handelsvolumen.

Swaps, auch Übernachtkosten genannt, sind weitere wichtige Gebühren. Wenn eine Position über Nacht gehalten wird, berechnet der CFD Broker einen kleinen Betrag, der auf den Wert der Position basiert. Es gibt aber auch Broker ohne Übernachtkosten, dies ist jedoch eher selten.

Tabelle – Typische Gebührenarten bei CFD Brokern


Zusätzliche Handelskosten

Neben den Kerngebühren gibt es bei vielen CFD Brokern weitere Kosten. Eine häufige Zusatzgebühr ist die Inaktivitätsgebühr, die erhoben werden kann, wenn längere Zeit keine Trades getätigt werden.

Manche CFD Broker berechnen Auszahlungsgebühren oder Mindesteinzahlungen. Auch für spezielle Orderarten, wie garantierte Stops, können zusätzliche Kosten entstehen.
Eine genaue Übersicht aller Gebühren findet man meist auf der Website des jeweiligen CFD Brokers. Es empfiehlt sich, vor Kontoeröffnung einen Vergleich zu machen, um die beste Option zu finden und unnötige Kosten zu vermeiden.

Eine klare Gebührenstruktur macht den Handel mit CFDs verständlicher und hilft, unerwartete Ausgaben zu vermeiden.

Vor- und Nachteile von CFD Brokern

CFD Broker bieten Tradern die Möglichkeit, mit einem geringen Kapitaleinsatz an internationalen Märkten zu handeln. Trotz vieler Vorteile sind auch klare Risiken und Einschränkungen zu beachten.
Vorteile für Trader

Ein CFD Broker ermöglicht es, mit einem kleinen Teil des Handelswertes zu starten. Durch den Hebel können Trader größere Positionen bewegen, als ihr eingesetztes Kapital vermuten lässt.
Viele CFD Broker bieten Zugang zu einer breiten Auswahl von Basiswerten wie Aktien, Indizes, Rohstoffen und Währungen. Dadurch lässt sich das Portfolio einfach diversifizieren. Transaktionen sind meist schnell ausführbar, was flexibles Handeln bei Marktbewegungen erlaubt.

Trader profitieren oft von niedrigen Einstiegshürden und können sowohl auf steigende (Long) als auch auf fallende Kurse (Short) setzen. Manche Broker stellen zudem Demokonten zur Verfügung, auf denen Strategien risikofrei ausprobiert werden können. Die Benutzeroberflächen sind häufig übersichtlich und für Einsteiger gestaltet.

Vorteile im Überblick:


Risiken und Nachteile

Das größte Risiko beim Handel über einen CFD Broker liegt im Einsatz des Hebels. Schon kleine Kursbewegungen können zu hohen Verlusten führen, da Verluste und Gewinne verstärkt werden.

Laut aktuellen Zahlen verlieren viele Trader Geld, wenn sie bei einem CFD Broker handeln. Die Verlustrate liegt oft bei 70-80 %. Versteckte Gebühren wie Spreads, Kommissionen und Finanzierungskosten können den Gewinn zusätzlich schmälern.

Einige CFD Broker bieten keinen physischen Besitz der zugrunde liegenden Werte. Das bedeutet, Trader halten keine echten Aktien oder Rohstoffe, sondern nur Derivate darauf. Bei ungünstigen Marktbedingungen kann es außerdem schwierig werden, Positionen schnell zu schließen.

Wichtige Nachteile:

• Hohe Verlustrisiken durch Hebelwirkung
• Keine echten Aktien oder Rohstoffe im Besitz
• Teilweise intransparente Gebühren
• Risiko des schnellen Kapitalverlusts

Wer bei einem CFD Broker handelt, muss sich dieser Risiken bewusst sein und geeignete Risikomanagement-Strategien nutzen.

Auswahl des passenden CFD Brokers

Ein guter CFD Broker bietet Sicherheit, günstige Konditionen und eine benutzerfreundliche Handelsplattform. Außerdem sind Faktoren wie Regulierung und Angebot an handelbaren Produkten für viele Trader entscheidend.

Wichtige Auswahlkriterien

Wer einen CFD Broker auswählt, sollte zuerst auf die Regulierung und Sicherheit achten. Ein regulierter CFD Broker unterliegt der Aufsicht einer Finanzbehörde, wie z. B. der BaFin oder FCA, und schützt so Kunden und Einlagen besser.

Auch die Handelsgebühren spielen eine zentrale Rolle. Nutzer sollten vor allem auf Spreads, Kommissionen und Finanzierungskosten achten. Viele CFD Broker bieten transparente Preislisten, sodass ein direkter Vergleich möglich ist.

Ein Demokonto hilft, die Handelsplattform ohne echtes Risiko zu testen. Dies ist besonders für Anfänger hilfreich. Laut aktuellen Testberichten bieten zum Beispiel Plus500 und eToro solche Demokonten an.

Weitere wichtige Punkte sind die Auswahl an handelbaren Märkten, der Kundensupport, sowie verfügbare Ordertypen und Tools. Ein guter CFD Broker stellt viele Märkte wie Aktien, Indizes oder Rohstoffe zur Verfügung und sorgt für einfache Bedienung im Alltag.
Vergleich der wichtigsten Anbieter

Es gibt zahlreiche CFD Broker, die sich in Angeboten und Preisen teils stark unterscheiden. Bekannte Namen auf dem deutschen Markt sind zum Beispiel Plus500, eToro und LYNX. Jeder Anbieter hat individuelle Stärken bei Gebühren, Plattformfunktionen oder Service.

Eine tabellarische Übersicht hilft bei der Auswahl:


Nicht jeder CFD Broker eignet sich für jeden Anlegertyp. Es ist ratsam, die Angebote selbst zu vergleichen und möglichst einen CFD Broker mit gutem Ruf, klaren Kosten und einfacher Plattform zu wählen.
Die besten CFD Broker

Wer nach einem guten CFD Broker sucht, findet in Deutschland mehrere bekannte Anbieter. Zu den wichtigsten gehören XTB, Naga, IG Markets, eToro und Pepperstone. Jeder CFD Broker hat eigene Stärken und ist bei verschiedenen Tradern beliebt.
XTB ist einer der am besten bewerteten CFD Broker. Nutzer schätzen die benutzerfreundliche Handelsplattform, niedrige Spreads und den guten deutschsprachigen Support. XTB wurde 2025 zum Broker des Jahres gewählt.

Naga bietet ein modernes Social-Trading-Konzept. Damit können Anleger anderen Tradern folgen und deren Strategien kopieren. Naga ist bei Anfängern und aktiven Tradern sehr beliebt.
Ein weiterer etablierter CFD Broker ist IG Markets. IG bietet eine breite Auswahl an handelbaren CFDs, professionelle Handelswerkzeuge und langjährige Markterfahrung. Für Trader, die viele Märkte möchten, ist IG eine gute Wahl.

In folgender Tabelle werden wichtige Merkmale ausgewählter CFD Broker verglichen:


eToro punktet ebenfalls durch Social Trading und eine leicht bedienbare Plattform. Der CFD Broker Pepperstone ist für günstige Gebühren und schnelle Ausführung bekannt.
Alle diese CFD Broker sind reguliert und bieten einen deutschsprachigen Service. Die Auswahl hängt vom eigenen Bedarf ab, etwa ob man Social Trading nutzen möchte oder auf niedrige Kosten Wert legt.